vincent maliepaard，intotheblock市場總監，在其來賓文章中分析了defi市場的風險。
DeFi市場已發展成爲一個複雜的生態系統，包含貸款市場、穩定幣和流動性池。 這種增長帶來了機遇，但也帶來了新的風險。有效的專業知識對於在DeFi市場中有效運作至關重要。
DeFi市場日益複雜和波動
DeFi市場的總價值鎖定約爲880億美元，但其分散性也帶來了挑戰。數百種不同的DeFi協議存在於不同的區塊鏈上，其用戶基礎和信譽參差不齊。 這種複雜性要求投資者採用周全的風險管理框架，全面考量各種經濟風險。 文章列舉了幾個可能發生的重大風險事件，例如：流動性短缺、穩定幣脫錨和大量清算。這些事件突顯了持續深入的風險監控的重要性。在瞬息萬變的市場中，及時的信息至關重要，因爲普通投資者對市場傳聞或價格圖表做出反應時，損失可能已經造成。
在AAVE早期識別風險
AAVE作爲最大的去中心化借貸協議之一，是識別市場潛在風險的關鍵。即使沒有在AAVE上進行投資，關注其風險事件對於瞭解更廣泛的市場風險也至關重要。文章以AAVE爲例，說明如何監測風險：
AAVE高風險貸款警報
通過健康因子（抵押品與債務的比率）可以對AAVE上的每筆貸款進行風險分類。當健康因子接近1.0（清算閾值）時，貸款面臨高風險。高風險貸款的突然增加可能是由於價格劇烈波動導致抵押品價值下降所致。這可能引發清算，甚至級聯清算。持續監控高風險貸款數量雖然困難，但卻至關重要。IntoTheBlock等工具可以自動識別這些情況。
流動性流動監控
AAVE上的另一個關鍵指標是大規模資產轉移。流動性流的峯值，特別是資金流出，可能預示着風險。例如，大量ETH從AAVE中撤出可能表明大型投資者正在撤回抵押品，可能是出於對市場波動或其他投資機會的考慮。這種突然的流出會收緊AAVE上的可用流動性，導致借貸利率上升。相反，大量ETH湧入則可能暫時提高AAVE的流動性。這兩種情況都具有重要意義。
Curve：脫錨警報和穩定池市場深度變化
Curve是另一個主要的DeFi協議，是穩定幣流動性的重要組成部分。Curve的風險監控重點在於穩定性和市場深度：池中的資產是否保持其預期價值，以及池的每一側是否有足夠的流動性？
脫錨風險
當Curve池中的某個代幣偏離其預期錨定價格時，流動性提供者（LP）通常首當其衝。即使是很小的價格偏差也可能迅速導致池子失衡，導致LP面臨更高的風險。
流動性深度作爲信號
Curve的風險不僅與價格相關，還與流動性深度有關。
文章總結了在DeFi市場中識別和管理風險的重要性，並強調了使用合適的工具進行持續監控的必要性。
以上就是Defi市場的複雜性和波動性的日益增長的詳細內容，更多請關注php中文網其它相關文章！
